吴王夫差七年，即公元前四八九年，齐国国君齐景公去世之后，齐国爆内乱，新君初立幼小无依，夫差便打算攻打齐国。
伍子胥劝说夫差，越国才是吴国的大患，勾践乃是非常之人，不应该着急攻打齐国。
可夫差没有听从，执意北上，已然称霸东南的夫差，野心早就已经飞到中原去了。
也就是在这一年，吴国攻打陈国，次年又攻打鲁国，与鲁国达成盟约才退兵。
吴王夫差十年，吴国在邗（han）筑城，开凿邗沟，沟通长江和淮河。
吴王夫差十一年，即公元前四八五年，吴国再次攻打齐国，联合鲁国，在艾陵击败齐国，歼灭齐国十万士卒。
次年，吴国再次攻打齐国，越国出兵相助。
这个时候，伍子胥又站出来了，言明越国之患远胜齐国之利，不能再攻打齐国而放任越国了。
吴国大夫伯噽受越国贿赂，在夫差面前替越国讲好话。
于是夫差没有听从伍子胥的意见，还派伍子胥出使齐国。
伍子胥自吴国大破越国之后，数次劝谏吴王都没有被采纳，对吴国已然失望，趁着出使齐国之际，将儿子托付给齐国鲍氏。
这一次，吴国又战胜了齐国，吴国上下都很高兴，唯独伍子胥很忧虑。
伯噽跟伍子胥有私怨，于是向夫差进言，诬陷伍子胥有谋反之心。
夫差横行东南，极好武功，又多得胜果，对于伍子胥早就不满，因此听信了伯噽之言，赐剑伍子胥让他自尽。
伍子胥死之前，悲愤异常，留下遗言，让家人在他死后，将他的双眼置于东城门之上，要看着越国灭亡吴国。
夫差知道了之后，在五月初五之时，将伍子胥的尸抛到了钱塘江之中。
吴人为了纪念伍子胥，替他在江上建造祠堂，其山因此被称为胥山。
吴王夫差十四年，即公元前四八二年，吴王夫差领兵前往黄池（今安徽当涂黄池镇），与晋定公争夺盟主之位。
这个时候，越王勾践趁着吴国空虚之时，进攻越国，杀死了夫差之子太子友。
夫差为了不影响会盟，没有马上回国，并且封锁了这个消息。
结果，盟主的位置不仅没有得到，等回到吴国的时候，现已经不能与越国抗衡了，于是献上厚礼请求越王退兵。
越王勾践觉得不能马上消灭吴国，也就同意了。
吴国的国势在这个时候，突然出现了极剧的变化，原本还能与中原霸主晋国争斗盟主的吴国，好像一下子变得衰败不堪。
夫差极武好功，亲近小人、远离贤臣，国怨已久，不为奇也。
夫差二十年，越国又进攻吴国，吴国已经不能敌。
次年，越军包围了吴国国都。
两年之后，越国彻底打败吴国，吴王夫差本想要投降越国，可越王勾践为报当年石室牵马之仇，给了夫差一把宝剑让他自尽。
夫差此时才悔恨，当初没有听从伍子胥的建议，遂拔剑自刎，吴国灭亡。